FinnoSummit Latam Fintech-revolutie: AI-gedreven compliance en service komt naar Fintech in Latijns-Amerika

Deel 6 van een serie artikelen over het snel opkomende fintech-ecosysteem in Latijns-Amerika.

Als we kijken naar de Fintech-scene in Latijns-Amerika, roept dat herinneringen op aan de Amerikaanse Fintech-evolutie die plaatsvond in het afgelopen decennium. Of misschien de afgelopen anderhalf jaar, afhankelijk van uw perspectief.

De uitdrukking “Wild Wide West” werd vaak uitgesproken door zowat iedereen die betrokken is bij innovatie in financiële dienstverlening in Noord-Amerika. Die zin werd ook met de nodige voorzichtigheid uitgesproken. Innovatoren en ondernemers, samen met investeerders, wisten dat er regelgeving op komst was. Ze wisten ook dat het nodig was.

De mensen die voor de lange termijn kozen en een conform pad volgden, gebruikmakend van de bestaande bankregelgeving als leidraad, hebben het overleefd. Degenen die gebruik maakten van de inefficiënties op de markt, hebben misschien hun geld verdiend, maar zijn uiteindelijk uit het bedrijf gestapt op zoek naar elders rendement.

Nu, zeker in Noord-Amerika, heeft regelgeving zijn intrede gedaan op het gebied van Fintech-innovatie. Uit mijn onwetenschappelijke enquête klagen en kreunen de helft van de mensen met wie ik praat over de regels en heeft de andere helft geleerd om te leven met de nieuwe regelgeving door hun bedrijven te herhalen en opnieuw uit te vinden om compliant en hopelijk winstgevend te blijven.

Regelgeving, en de noodzaak om hieraan te voldoen, is aangekomen in Latijns-Amerika. Sommige van de “stadstaten” in grotere Latam-landen hebben al op maat gemaakte Fintech-voorschriften aangenomen binnen hun rechtsgebied. Anderen zijn misschien onderweg.

De meeste Fintech-ondernemers zijn redelijk open en mondig over hun mening in de nieuwe regelgevingswereld. Zoals opgemerkt in mijn eerdere rapporten over Latam Fintech, bekritiseren sommige mensen, afhankelijk van het land, openlijk de hardhandige benadering van fintech door regelgevers, die mogelijk weinig ruimte heeft gelaten voor innovatie of concurrentie met het bestaande banksysteem..

Afgezien van de politiek, denk ik dat al mijn lezers dit plot zich vaak in hun carrière hebben afgespeeld.

Leer van ons verleden

Latijns-Amerika heeft zowel voordelen als uitdagingen waarmee fintech-innovators worden geconfronteerd. Soms moeten Fintech-ondernemers een relatief basisinfrastructuur beheren of nationale rechtssystemen uitdagen. Fintechs moeten een evenwicht vinden tussen het behouden van hun cultuur en nationale kenmerken, terwijl ze externe investeerders en buitenlandse invloed beheren.

Als we echter kijken naar de fundamentele uitdagingen van compliance, klantenservice, privacykwesties van consumenten, is dit universeel en mogen we niet verder kijken dan, of bang zijn om te leren van, bedrijven die al decennia actief zijn op de markt..

Nemen Vervent, bijvoorbeeld een A.I. gedreven compliance- en servicebedrijf gevestigd in Californië. Ze hebben A.I. (Artificial Intelligence) en het perfectioneren van hun modellen voor de afgelopen zes jaar. Het bedrijf helpt zijn klanten om efficiëntie en winstgevendheid te bereiken – en tegelijkertijd compliant te blijven.

Door technologie, expertise en branchekennis van bedrijven als First Associates en PFSC te combineren, is Vervent uitgegroeid tot het geavanceerde servicebedrijf in vele regio’s van de wereld..

“Een van de grootste voordelen van AI is verhoogde efficiëntie”, zegt David Johnson, CEO van Vervent. “Als een concurrent bijvoorbeeld 30.000 leningen heeft om te verifiëren, duurt het 6 tot 8 dagen. Bij Vervent, met behulp van AI met spraakanalyse, duurt datzelfde project slechts enkele uren en levert het een hoger niveau van nauwkeurigheid op terwijl er minder middelen worden gebruikt. “

Vervent maakt gebruik van A.I. technologie om binnen enkele uren duizenden documenten te scannen als onderdeel van hun bewaarservices voor beleggers – een proces dat doorgaans dagen in beslag neemt. Vervent versnelt het goedkeuringsproces voor investeerders aanzienlijk en maakt sneller geld vrij voor geldverstrekkers om aan hun klanten te besteden.

A.I. wordt, zoals we weten, niet moe, wordt niet ziek en is consistent in de besluitvorming. Deze kenmerken maken het gemakkelijker voor kredietverstrekkers om aan de regels te blijven door kostbare fouten door menselijke operators te vermijden.

A.I. In spraakherkenning

Vroeger hadden we vaak een heel complianceteam nodig om telefoontjes te monitoren. We moesten diezelfde medewerkers ook voortdurend bijscholen terwijl we “defectrapporten” opstelden zodat het management het juiste actieplan kon afleveren.

Naarmate kredietverstrekkers hun kredietportefeuilles uitbreiden, is er een opkomst van meerdere klantinteractiepunten waarop we technologie moeten inzetten om ons te helpen tekst, spraak, e-mail en meer te analyseren. Bedrijven als Vervent maken gebruik van spraakherkenning en A.I. algoritmen om alle callcentergesprekken te volgen. Voordat A.I. werd opgericht, was het compliance-personeel van het callcenter aanzienlijk en moest het zeer tijdrovende taken uitvoeren, zoals het nemen van steekproeven – geen erg efficiënt proces. Met A.I. kan een bedrijf efficiënt 100% van hun oproepen scannen en tegelijkertijd de wet naleven.

Vervent zet hun proces verder en deelt nu aanvullende bevindingen met klanten. Hun A.I. haalt inzichten uit deze gesprekken om te leren van de eisen van hun klanten, wat een proces van iteratie en bijwerken mogelijk maakt op basis van gebruikersgegevens.

Zijn ze in de war over betalingen? Of zijn ze tevreden over hun ervaring? Wat hebben ze echt nodig?

Bij Fintech is deze informatie de sleutel om initiators en geldschieters te helpen bij het ontwikkelen en perfectioneren van hun vak.

Leer van je buren

De volgende conferentie van LendIt Fintech zal worden gehouden in New York op 13-14 mei 2023. Ik moedig degenen die naar het LendIt Miami-evenement zijn gekomen, aan om zich bij ons in New York aan te sluiten en een gesprek te beginnen met geldschieters, verkopers, dienstverleners en investeerders om te leren van onze successen en fouten.

En natuurlijk zal de tweede jaarlijkse Latin America Fintech-show opnieuw worden gehouden in Miami in december 2023. Ik kijk ernaar uit jullie allemaal daar te zien en getuige te zijn van de groei van Fintech in Latijns-Amerika.

Ik weet dat jullie allemaal hebben gewacht op mijn bericht over de VISA Everywhere Pitch Competition. Het komt meteen naar voren in deel 7 van mijn Latin America Fintech-serie.

Timothy Li is een Seniorbijdrager voor Crowdfund Insider. Li is de oprichter van Kuber, MaxDecisions, een Alchimie. Li heeft meer dan 15 jaar ervaring in de Fintech-industrie. Hij is gepassioneerd door het veranderen van het financiële en bancaire landschap. Kuber gelanceerd Vloeistof, een kredietopbouwproduct dat is ontworpen voor studenten om renteloos tot $ 500 te lenen. Kuber’s tweede product Mobilend is een echt schuldconsolidatieproduct, gericht op het verlagen van de schuld voor alle Amerikanen. MaxDecisions biedt financiële instellingen de nieuwste A.I. en Machine Learning-algoritmen en Alchemy is een ultramodern end-to-end white-label leningsplatform dat een aantal van de beste Fintech-bedrijven ter wereld van stroom voorziet. Li geeft ook les aan de University of Southern California School of Engineering.