Fișiere cred pentru faliment, ce înseamnă pentru utilizatori?

Serviciile de creditare precum CredEarn joacă un rol important în industria în creștere a criptomonedelor. Acestea vă permit să utilizați activele dvs. inactive. Puteți depune fondurile pe platforma lor, ceea ce la rândul său va genera dobândă. Platforma de creditare are responsabilitatea de a găsi împrumutați care să poată utiliza fondurile. Aceasta este întreaga ecuație pe scurt. Persoanele care dețin criptomonede sunt creditorii pentru debitorii înființați de broker, în acest caz CredEarn. Există mai multe lucruri care pot merge în neregulă cu această ecuație dacă nu se echilibrează. CredEarn a solicitat falimentul exact din acest motiv. Ce recurs au utilizatorii CredEarn pentru a-și recupera fondurile și ce putem învăța cu toții, pentru ca acest lucru să nu se mai repete?

CredEarn este încă CeFi (finanțare centralizată)

Doar pentru că o companie de creditare se ocupă cu criptomonede, nu înseamnă că sunt o companie financiară descentralizată. Nomenclatura utilizată ar trebui să informeze utilizatorul final cu privire la acest fapt. Companiile sunt instituții centralizate și sunt vulnerabile la aceleași tipuri de eșecuri ale oricărei alte instituții financiare.

Utilizatorii ar trebui să fie extrem de precauți atunci când își împrumută fondurile pe o platformă precum CredEarn. Este necesară prudență, deoarece există de obicei foarte puțină transparență, dacă există, în spatele modului în care sunt utilizate fondurile utilizatorilor. Este responsabilitatea companiei să ia decizii bune cu privire la locul în care împrumută bani. Aceștia trebuie să împrumute banii la o rată suficient de mare, astfel încât să poată respecta acordurile de dobândă încheiate cu utilizatorii, precum și să câștige o marjă pentru ca afacerea să aibă profit. Învățarea despre modul în care funcționează CredEarn (și alte platforme de creditare) este un bun manual pentru a înțelege mediul macro-bancar.

Cum să urmăriți povestea CredEarn

Există un site web care a apărut la scurt timp după ce CredEarn a anunțat că solicită falimentul. Singurul scop al site-ului pare să fie documentarea comunicatelor de presă și a informațiilor în legătură cu falimentul CredEarn. Puteți vizita site-ul web la credearnexpert.com. Majoritatea informațiilor din jurul cazului sunt disponibile din cauza angajaților din trecut și din prezent ai CredEarn. Au venit destui indivizi pentru a picta o imagine semi-clară a ceea ce a mers prost.

O serie de împrumuturi defecte

Acum putem spune cu o certitudine rezonabilă că CredEarn solicită falimentul din cauza unei serii de credite neperformante. După cum sa subliniat mai sus, dacă sunteți o companie care intermediază împrumuturi, este imperativ ca aceste împrumuturi să fie făcute cu cel mai mic risc..

Există două împrumuturi neperformante care merită examinate. Primul dintre împrumuturile neperformante dezvăluie ceva interesant despre natura intervenției guvernamentale. Al doilea relevă importanța diligenței. Să sapăm.

MoKredit, o companie chineză de jocuri

O companie chineză de jocuri numită MoKredit a luat un împrumut de la CredEarn în 2023. Totul mergea fără probleme (pe hârtie) până în martie 2023, când piețele financiare s-au confruntat cu o criză de lichiditate. Partea interesantă a acestui aranjament este că guvernul chinez a fost cel care a întrerupt cerința de a rambursa împrumuturile negarantate. Deși acest lucru este bun pentru consumatori, în cele din urmă a creat un dezastru pentru acordul dintre MoKredit și Cred.

Clienții MoKredit foloseau creditul oferit de platformă pentru a cumpăra jocuri acum și a plăti pentru ei mai târziu. Întregul acord s-a destrămat din cauza intervenției guvernului, dar poate că aceasta este o poziție miopă. Cred a dat utilizatorilor bani unei companii care oferea împrumuturi negarantate unei companii chineze de jocuri. Clienții Cred ar continua să-și depună fondurile dacă ar fi știut că aceasta este natura acordului?

Kingdom Trust, A Shadow Crypto Custodian

Al doilea eșec al Cred a început în februarie 2023, când au decis să investească într-o companie numită Quantcoin. Compania a primit 800 Bitcoin de la Cred pentru a-și finanța operațiunile. Pe măsură ce este articulat în Acest articol, o presupusă companie custodie criptografică numită Kingdom Trust a contactat Cred în numele Quantcoin.

Ei au fost presupușii custodii numiți de Quantcoin pentru a gestiona bitcoinul într-un mod sigur. Încrederea regatului a rămas în cele din urmă tăcută la radio și a fost complet indisponibilă pentru contact de către Cred. De fapt, investiția pentru Quantcoin a fost preluată de un terț necunoscut.

Lecții de învățat

Există mai multe mâncăruri de luat masa de la această dezastru. Primul este că intervenția guvernului poate fi imprevizibilă și poate avea consecințe neașteptate asupra afacerilor. Chiar dacă relația de bază dintre MoKredit și Cred poate fi fost defectuoasă, este posibil să fi funcționat bine până când COVID-19 a indus criza financiară.

Transparența este apreciată, dar nu întotdeauna este posibilă în contextul aranjamentelor comerciale. Acesta este motivul pentru care unii investitori în criptomonede preferă să acorde împrumuturi unor protocoale descentralizate precum UniSwap și Compound. Acordurile de împrumut stabilite prin intermediul acestor dApp-uri sunt scrise în cod și sunt limitate să funcționeze în interiorul acestor limite. Spre deosebire de acest lucru cu acordurile de împrumut CeFi încheiate cu brokeri precum Cred, utilizatorii nu au absolut nici o idee despre modul în care fondurile lor sunt utilizate în cele din urmă.

A doua lecție are mai mult de-a face cu due diligence. Eșecul identificării Kingdom Trust ca o corporație umbră este o greșeală care a costat 800 de credite bitcoin. Deși aceasta este o fracțiune din întregul lor portofoliu, aceasta le condamnă absolut „credibilitatea”. Nu există nici un recurs pentru recuperarea încrederii în Cred pentru a lua decizii bune de investiții cu fondurile utilizatorilor.

Un truc folosit în cadrul contractelor de împrumut inteligent DeFi este acela de a solicita garanții de la debitor pentru a asigura fonduri. Garanția este utilizată în întreaga industrie a împrumuturilor ca o modalitate de recuperare a pierderilor, în cazul în care împrumutul este implicit la împrumut. În cazul acestor acorduri de împrumut de la o afacere la alta, discreția pentru aceștia de a utiliza garanțiile pentru a risca acordul este complet la discreția brokerului, adică a creditului.

Împrumutul DeFi este mai sigur decât împrumutul CeFi?

Răspunsul la această întrebare depinde în totalitate de platforma cu care interacționați. Banca de rezervă fracțională în sine (pe care o folosesc majoritatea băncilor mondiale) este un exemplu de instituții financiare centralizate care se angajează în împrumuturi. Majoritatea băncilor mari dispun de procese extinse de due diligence pentru a acorda împrumuturi celor pe care le consideră a fi cu un risc scăzut. Cu toate acestea, prăbușirea financiară din 2008 a fost o defecțiune a acestui sistem.

Pe de altă parte, industria criptografică tocmai a văzut un bufet literal de platforme de împrumut DeFi venind și plecând, luând depozite de utilizatori împreună cu ele. Există câteva avantaje obiective la utilizarea DeFi pentru a obține o rentabilitate a activelor dvs. inactive. Împrumutații care folosesc DeFi pentru a asigura un împrumut sunt necesare pentru a închide garanția în vederea asigurării împrumutului. De fapt, de obicei li se cere să blocheze cel puțin 150% din valoarea împrumutului (Blocați 150 USD pentru a primi 100 USD). Această garanție a împrumuturilor oferă creditorilor încrederea că banii pe care îi împrumută pentru protocoalele DeFi vor fi acolo atunci când vor mai târziu. Pe scurt, el riscă parțial împrumuturile.

În cele din urmă, împrumuturile DeFi se bazează pe contracte inteligente. Aceasta înseamnă că regulile acordului de împrumut sunt disponibile publicului pentru a le vedea. Auditorii de cod sunt capabili să confirme faptul că nu există uși din spate, nu există aranjamente laterale și nu există „gotchas” în baza de cod care permite administratorilor să fure fondurile utilizatorilor. Acestea fiind spuse, veți dori în continuare să împrumutați servicii DeFi de renume care au fost auditate independent.