Bagaimana sebilangan peniaga mengelakkan cukai bitcoin menggunakan pinjaman crypto

Sebilangan peniaga menggunakan cryptocurrency sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman, yang membolehkan mereka menyimpannya bitcoin dan dapatkan wang tunai sambil mengelakkan cukai keuntungan modal. Oleh kerana populariti pilihan tersebut, industri pinjaman crypto telah berkembang pesat.

Pinjaman Crypto dan Implikasi Cukai

Naik turun yang telah identik dengan pasaran kripto sejak penubuhannya nampaknya tidak mempengaruhi industri pinjaman. Menurut a lapor dari Bloomberg, terdapat peningkatan yang berterusan dalam jumlah orang yang menggunakan pelbagai cryptocurrency, terutamanya bitcoin dan eter, sebagai jaminan untuk meminjam wang.

Laporan 2 April menunjukkan kepada Edgar Fernandez, bekas peniaga Wall Street yang menggunakan sebahagian Bitcoinnya sebagai jaminan untuk meminjam hampir $ 100,000. Langkah itu membolehkannya menyimpan cryptocurrency tanpa perlu membayar cukai keuntungan modal ke atas tunai yang baru diperoleh, yang berpotensi memberi peniaga lebih banyak pilihan untuk berdagang dengan margin (dengan membeli lebih banyak cryptocurrency) atau membayar hutang dengan faedah lebih tinggi.

Ini disebabkan oleh fakta bahawa Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) di AS melihat duit syiling digital sebagai aset modal (atau dalam beberapa kes komoditi) seperti saham dan harta benda, bukan sebagai mata wang. Pemberi pinjaman cryptocurrency juga tidak dikenakan tahap pengawasan yang sama oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) atau Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC).

Berkaitan: Panduan Pelabur untuk Cukai Cryptocurrency

Di AS, ini juga penting ketika menunggu keuntungan modal jangka panjang berlaku pada aset. Sekiranya peniaga menyimpan bitcoin mereka selama satu tahun atau lebih, maka mereka layak mendapat kadar keuntungan modal jangka panjang yang jauh lebih rendah daripada dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka pendek.

Faktor kritikal: menggunakan pinjaman (kemungkinan) tidak menetapkan semula tempoh menunggu keuntungan modal jangka panjang, yang membolehkan pelabur yang bijak mengakses wang tunai yang terkurung dalam pelaburan mereka.

Biasanya, pemberi pinjaman memerlukan 20 hingga 60 peratus lebih banyak cryptocurrency sebagai cagaran untuk melindungi mereka daripada turun naik crypto. Jumlah pinjaman berkisar antara $ 500 hingga $ 2 juta dengan jangka masa selama setahun, dengan kadar faedah berbeza dari beberapa titik peratusan hingga 16 peratus, laporan itu mendapati.

Namun, satu risiko pinjaman ini adalah pembubaran secara tiba-tiba sekiranya berlaku kemalangan pasaran. Sekiranya cryptocurrency yang mendasari tiba-tiba menjadi kurang berharga, maka sebahagian daripada crypto dilikuidasi dalam panggilan margin untuk mengekalkan nisbah cagaran dengan hutang.

Pinjaman Cryptocurrency adalah ‘Wild West’

Walaupun pinjaman cryptocurrency adalah apa-apa kecuali arus perdana, industri ini sangat menguntungkan. Genesis Capital, sekutu di Genesis Trading, mengatakan telah memberikan pinjaman tunai lebih daripada $ 1.1 bilion terhadap cryptocurrency pada tahun 2023 sahaja.

Berkaitan: Mike Novogratz Memimpin Pelaburan dalam Pinjaman Crypto, Meramalkan Cap $ 800 Billion Market

Pemberi pinjaman cryptocurrency yang berpusat di Jersey mengatakan jumlah volumnya meningkat dua kali ganda pada suku terakhir 2023 berbanding dua suku sebelumnya.

Namun, walaupun jumlah transaksi meningkat, banyak pakar menyebut dunia pinjaman mata wang digital sebagai “Wild West.” Pengawasan industri yang terhad (dan sebilangan pilihan luar negara yang meragukan) telah menyebabkan banyak pihak prihatin terhadap potensi pelaku buruk di sektor ini.

Namun, risiko ini tidak menghentikan permintaan. Banyak pemberi pinjaman crypto yang nampaknya “besar” muncul entah dari mana, termasuk BlockFi, Kewangan Kompaun, Pinjaman SALT, dan lain lain.

Sebilangan besar pemberi pinjaman ini mempunyai ‘afiliasi’ di luar negara, dan kadang-kadang boleh menjadi legap mengenai di mana atau bagaimana mereka menyimpan mata wang digital peminjam-perincian penting mengingat berlakunya penggodaman, kata Bloomberg.

MakerDAO telah menyebabkan penutupan lebih dari 2% daripada jumlah bekalan ETH. (Sumber: Portal Data MakerDAO)

Selain syarikat pinjaman crypto yang sangat berpusat ini, terdapat juga alternatif terdesentralisasi kos rendah. Salah satu pemberi pinjaman tersebut, MakerDAO, adalah organisasi autonomi yang terdesentralisasi yang menggunakan serangkaian kontrak pintar, bersama dengan oracle, untuk membolehkan pemegang Ethereum meminjam sehingga 60 peratus dari nilai mereka ETH pada APR 7.5 peratus.

Pat Larsen, pengasas bersama, dan ketua pegawai eksekutif ZenLedger, mengatakan perniagaan itu sangat berisiko, kerana syarikat-syarikat ini berurusan dengan aset yang sangat tidak stabil. Yang mengatakan, jika pemegang bitcoin perlu melunaskan hutang tetapi tidak mahu menjual — atau ingin menunggu keuntungan modal jangka panjang bermula — maka pinjaman adalah pilihan yang perlu dipertimbangkan.

Artikel ini bukan nasihat kewangan atau cukai. Penulis tidak berkelayakan untuk memberikan nasihat profesional. Sila buat kajian anda sendiri sebelum mengambil maklumat mengenai CryptoSlate.