Stablecoins

Wszystko, co musisz wiedzieć o stablecoinach

Zdolność kryptowaluty do zapewnienia natychmiastowych płatności z zachowaniem pełnej prywatności i bezpieczeństwa jest dużą częścią jej atrakcyjności jako waluty cyfrowej, niezależnie od tego, czy aktywa są dużymi graczami, takimi jak Bitcoin i Ethereum, czy też którykolwiek z niezliczonych mniejszych projektów na rynku.

Problemem, na który najczęściej napotykają te cyfrowe waluty, jest zmienność. Większości inwestorów trudno jest zainteresować się kryptowalutami, gdy ceny mogą rosnąć i spadać o setki dolarów dziennie za coś takiego jak Bitcoin.

W odpowiedzi na problem zmienności pojawiła się nowa klasa kryptowalut, która zyskuje na popularności: stablecoiny.

Co to są stablecoiny?

Stablecoins (lub stabilne monety) to kryptowaluty, które próbują zapewnić stabilność cen w odpowiedzi na nieodłączną zmienność, której doświadcza większość kryptowalut. Odbywa się to poprzez powiązanie wartości monety z czymś bardziej stabilnym, na przykład walutami fiducjarnymi, takimi jak USD, lub ceną towaru, takiego jak złoto. Są one następnie zabezpieczane poprzez posiadanie zabezpieczenia aktywów utrzymywanych w rezerwie, na przykład jeśli firma wyemituje stablecoiny w wysokości 1 miliona USD, teoretycznie powinna również przechowywać 1 milion USD w rezerwie.

Rodzaj Stablecoinów

Istnieją trzy główne typy stablecoinów: zabezpieczone towarami, zabezpieczone fiat i zabezpieczone kryptowalutą. Oto szczegółowe omówienie każdego typu:

Stablecoiny oparte na towarach

Stablecoiny zabezpieczone towarami są zabezpieczone lub zabezpieczone przez towary, takie jak złoto lub srebro, w przypadku których prawdopodobieństwo wystąpienia inflacji jest znacznie mniejsze niż w przypadku monet stablecoin opartych na fiducjach. Wynika to z niezdolności do tworzenia większej ilości złota i srebra w przeciwieństwie do możliwości drukowania większej ilości pieniędzy. Stablecoiny zabezpieczone towarami teoretycznie powinny być wymienialne na aktywa realne, co oznacza, że ​​firma, która emituje monetę, musi utrzymywać, przechowywać i chronić towar, aby zapewnić równoważne rezerwy na potencjalny wykup wszystkich wyemitowanych monet.

Stablecoiny wspierane przez Fiata

Stablecoiny wspierane przez fiata są zabezpieczone lub zabezpieczone walutą fiducjarną, taką jak USD lub euro, i są powiązane z wartością waluty fiducjarnej. Rezerwy są utrzymywane przez podmiot finansowy będący stroną trzecią i muszą odpowiadać wartości liczby wyemitowanych monet stabilnych, jak pokazano w przykładzie w pierwszym akapicie tej sekcji. Stablecoiny wspierane przez fiata są godne zaufania, o ile ufasz, że depozytariusz aktywów zabezpieczających utrzymuje rezerwy odzwierciedlające liczbę wyemitowanych monet.

Stablecoiny oparte na kryptowalutach

Stablecoiny oparte na kryptowalutach są emitowane z kryptowalutami używanymi jako zabezpieczenie. Działają one w podobny sposób jak stablecoiny zabezpieczone fiat, ale ze względu na nieodłączną zmienność posiadania kryptowalut jako rezerwy, wiele z nich wymaga większej wartości kryptowaluty w rezerwie niż są wyemitowane stablecoiny. Na przykład stablecoin zabezpieczony kryptowalutami może wyemitować stablecoiny o wartości 1000 USD i zatrzymać 2000 USD w rezerwie, aby uwzględnić dzikie wahania, które mogą wystąpić. Ponadto stablecoiny oparte na kryptowalutach są wykonywane w łańcuchu bloków za pomocą inteligentnych kontraktów, co czyni je znacznie bardziej zdecentralizowanymi niż stablecoiny oparte na fiat.

Jak działają Stablecoins?

Emitenci stablecoinów zapewniają stabilność swoich monet, utrzymując rezerwę odpowiadającą liczbie emitowanych monet. Jeśli firma wyemituje stablecoiny o wartości 1 miliona dolarów powiązane z wartością złota, musi posiadać złoto o wartości 1 miliona dolarów lub więcej w prawdziwym świecie, aby mieć pewność, że ich waluta cyfrowa zachowa wartość i będzie można ją wymienić, gdy użytkownik zdecyduje się wypłacić stablecoin dla rzeczywistego aktywa. Dotyczy to wszystkich stablecoinów zabezpieczonych fiat i towarów.

Stablecoiny wspierane przez kryptowaluty działają nieco inaczej niż ich odpowiedniki typu fiat i towary zabezpieczone towarami ze względu na ich istnienie jako aktywa cyfrowe, które doświadczają większych wahań w zasobach rezerwowych. Jak wspomniano powyżej, stablecoiny zabezpieczone kryptowalutami są wykonywane w łańcuchu bloków przy użyciu inteligentnych kontraktów i często wymagają rezerw zabezpieczenia, które są znacznie wyższe niż liczba wyemitowanych stablecoinów ze względu na zmienność, jakiej doświadczają kryptowaluty.

Jakie są zastosowania stablecoinów?

W przestrzeni kryptowalutowej powszechne jest płacenie programistom tokenem, który budują. Jest z tym kilka problemów, z których głównym jest to, że większości ludzi nie podoba się przyjmowanie pensji w niestabilnym majątku. Stablecoins oferują pracownikom korzyści w postaci stabilnego wynagrodzenia, a także kryptowaluty. Stablecoiny oferują wtedy łatwy start dla początkujących kryptowalut, ponieważ stablecoiny z natury wiążą się z mniejszym ryzykiem związanym z ich posiadaniem. Pracownicy mogą następnie wziąć stablecoiny i robić, co chcą, czy to wypłacić, czy zdywersyfikować swoje kryptowaluty.

Wzięcie pożyczki to kolejny świetny przykład. Stablecoiny zabezpieczone kryptowalutami często pozwalają użytkownikom zaciągnąć pożyczkę poprzez zablokowanie zabezpieczenia. To pożyczka jak każda inna. Pożyczkę należy spłacać regularnie, ponieważ kwota, którą otrzymuje użytkownik, podlega oprocentowaniu. Użytkownik może zostać zlikwidowany przez usługę zabezpieczenia, jeśli wartość jego zabezpieczenia spadnie do kwoty zbyt bliskiej wartości jego pożyczki.

Wreszcie, świetnym zastosowaniem dla stablecoinów jest ochrona przed zmiennością. Ponieważ wartość stablecoina podlega niewielkim wahaniom, posiadacz krypto może złagodzić swoje straty podczas bessy, zamieniając niestabilne kryptowaluty w stablecoiny i przeczekując rynek. Ponadto, jeśli czują, że wartość posiadanej przez nich kryptowaluty spadnie, mogą zamienić to wszystko na stablecoiny, a następnie odkupić aktywa po niższej cenie.

Czy mogę kupić Bitcoin za pomocą Stablecoins?

Tak! Możesz kupić Bitcoiny za pomocą stablecoinów, takich jak Tether, a także możesz kupić te stablecoiny za pomocą Bitcoin. Większość giełd oferuje parowanie Tether do Bitcoin, a także inne mniej znane stablecoiny, takie jak TrueUSD. Często oferują również parowanie Tether ze wszystkimi innymi kryptowalutami, które sprzedają na giełdzie.

Jakie są wady stablecoinów?

Główną wadą stablecoinów są rezerwy lub ich brak, które stanowią podstawę dla monety. Założeniem wszystkich stablecoinów jest to, że dla wszystkich wyemitowanych monet istnieje równoważna rezerwa tego zasobu. Jeśli firma emituje stablecoin, ale w rzeczywistości nie posiada rezerw, które mogą pokryć wszystkie wyemitowane monety, to gdy użytkownik zamierza wymienić swój stablecoin na zasób, do którego jest przypisany, może mieć pecha. Dlatego większość emitentów stablecoin przeprowadza regularne audyty zewnętrzne, aby ich użytkownicy byli pewni, że mają wystarczającą rezerwę.

Czy mogę kupić Stablecoins za USD?

Tak! Możesz kupić kilka stablecoinów za USD. Giełdy, takie jak Binance, oferują użytkownikom możliwość zakupu Tether bezpośrednio za pomocą karty kredytowej. Niektórzy emitenci stablecoin oferują również zakup swoich monet bezpośrednio za ich pośrednictwem, chociaż wymagają protokołów Poznaj swojego klienta.

Czy Stablecoins są faktycznie stabilne?

To zależy od tego, co uważasz za stabilne. Wiadomo, że niektóre stabilne monety, takie jak DAI lub USDT, wahają się od 1,10 USD do 0,90 USD. Niektórzy twierdzą, że to zasadniczo niszczy pojęcie stabilnej monety, podczas gdy inni wskazują na fakt, że monety te zawsze wracają do swojej linii bazowej 1,00 USD po okresach ekstremalnych wahań na rynku..